La Legge di Bilancio 2025 (L. 207/2024), novità fiscali e analisi delle principali misure.

Introduzione dell’IRES premiale (art. 1, c. 436-444)
La Legge di Bilancio 2025 prevede una misura finalizzata ad incentivare l’investimento degli
utili da parte delle imprese in beni strumentali materiali tecnologicamente
avanzati (c.d. IRES premiale al 20%).
Si tratta di un abbassamento di quattro punti percentuali dell’aliquota IRES, di cui
potranno beneficiare i soggetti di cui all’art. 73 c. 1 lett. a), b) e d) TUIR nel caso in cui, per
il periodo d’imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2024, accantonino ad
apposita riserva una quota non inferiore all’80% degli utili dell’esercizio, andando poi ad
impiegare almeno il 30% della stessa per investimenti relativi all’acquisto, anche mediante
contratti di locazione finanziaria, di beni strumentali nuovi tecnologicamente avanzati
destinati a strutture produttive ubicate nel territorio dello Stato. Gli investimenti oggetto della
norma dovranno essere effettuati a partire dalla data di entrata in vigore della Legge di
Bilancio ed entro la scadenza del termine per la presentazione della dichiarazione dei
redditi relativa al periodo di imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2024 e, in
ogni caso, non potranno essere inferiori a 20.000 euro.
La riduzione dell’aliquota, inoltre, soggiace ad alcune ulteriori condizioni. Infatti, durante il
periodo d’imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2024:

il numero di unità lavorative per anno (ULA) non deve abbassarsi rispetto alla media del
triennio precedente;

devono essere effettuate nuove assunzioni di lavoratori dipendenti con contratto di lavoro
a tempo indeterminato che costituiscano incremento occupazionale, in misura pari ad
almeno l’1% dei lavoratori della stessa categoria mediamente occupati nel 2024 (e, comunque,
in misura non inferiore ad un lavoratore);

l’impresa non deve avere fatto ricorso all’istituto della cassa integrazione guadagni
nell’esercizio incorso al 31 dicembre 2024 o in quello successivo, ad eccezione
dell’integrazione salariale ordinaria ex art. 11 c. 1 lett. a) D.Lgs. 148/2015.

Bonus transizione 4.0 (art. 1 c. 445-448)
Per gli investimenti in beni materiali, gli ordini accettati con acconti versati per almeno il
20% entro la pubblicazione della Manovra 2025 sono esenti dal tetto massimo. Invece,
per gli investimenti in beni immateriali è possibile la prenotazione (incentivo 2024) per gli
investimenti da effettuarsi entro il 30 giugno 2026, a condizione che l’ordine sia accettato
entro il 31 dicembre 2025 e siano stati versati acconti per almeno il 20%.
Le nuove normative mirano a indirizzare le imprese verso le più generose misure di
transizione 5.0 finanziate dal Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR) imponendo
limiti più rigorosi ai crediti fiscali 4.0.

Bonus transizione 5.0 (art. 1 c. 427-429)
In tema di bonus transizione 5.0, la Manovra 2025 prevede la cumulabilità con il bonus ZES
Mezzogiorno e con altre agevolazioni europee, a condizione che il sostegno non copra le
medesime quote di costo dei singoli investimenti del progetto di innovazione. Inoltre, non può
in ogni caso discendere il riconoscimento di un beneficio superiore al costo sostenuto. Quanto
alle fasce di investimento, viene prevista una significativa semplificazione. Nel dettaglio,
viene rafforzata al 45% la misura compresa tra 2,5 e 10 milioni di euro, relativa agli interventi
nella categoria a maggiore efficienza energetica. Quanto al fotovoltaico UE è previsto
l’incentivo fino al 150% per moduli fotovoltaici ad alta efficienza prodotti nell’UE.

Bonus edilizi (art. 1 c. 54-56)

Viene modificato il vigente quadro normativo in materia di bonus edilizi, prevedendo
la proroga delle detrazioni anche per le spese sostenute negli anni 2025, 2026 e 2027, entro
nuovi limiti. Per la detrazione prevista per i condomini si limita la possibilità per il 2025 di
fruire del beneficio ai soli interventi già avviati entro la data del 15 ottobre 2024, se entro tale
data risulti:

presentata la CILA, se gli interventi sono diversi da quelli effettuati dai condomini;

adottata la delibera assembleare che ha approvato l’esecuzione dei lavori e presentata la
comunicazione di inizio lavori asseverata, se gli interventi sono effettuati dai condomini;

presentata l’istanza per l’acquisizione del titolo abilitativo, se gli interventi comportano la
demolizione e la ricostruzione degli edifici.

Bonus elettrodomestici (art. 1 c. 108)
Viene riconfermato il bonus elettrodomestici, che mira a tutelare la produzione nazionale
sostenendo le famiglie nei consumi e incentivando l’acquisto di prodotti più efficienti ed
ecosostenibili e che prevede un contributo valido per l’anno 2025 in misura pari al 30% del
costo di acquisto per un massimo di 100 euro per elettrodomestico elevato a 200 euro per le
famiglie con un ISEE inferiore a 25.000 euro.Il contributo è fruibile per l’acquisto di un solo
elettrodomestico.

Tassazione delle cripto-attività (art. 1 c. 24-29)
La legge di Bilancio 2025 rivede la tassazione sulle cripto valute prevedendo l’aliquota
del 26%, con un innalzamento al 33% (rispetto all’iniziale 42%) a partire però dal 2026.
Inoltre, la Manovra 2025:

rivede l’art. 67 c. 1 lett. c-sexies TUIR, che qualifica come redditi diversi, sottoposti
ad imposta sostitutiva del 26%,le plusvalenze e gli altri proventi realizzati mediante rimborso
o cessione a titolo oneroso, permuta o detenzione di cripto-attività, comunque denominate,
non inferiori complessivamente a 2.000 euro nel periodo d’imposta;

elimina la soglia di esenzione di 2.000 euro.

Rideterminazione valori per terreni e fabbricati (art. 1 c. 30)
Viene introdotta la possibilità “a regime” di rideterminare il costo d’acquisto delle
partecipazioni, negoziate e non negoziate, e dei terreni posseduti da persone fisiche, società
semplici ed enti non commerciali. La facoltà di rideterminazione del valore delle
partecipazioni non si applica alle partecipazioni detenute da società ed enti commerciali non
residenti nel territorio dello Stato, privi di stabile organizzazione, che hanno i requisiti per
fruire della “participation exemption”. Si prevede inoltre l’innalzamento dell’imposizione
sostitutiva per la rivalutazione delle partecipazioni e dei terreni dal 16% al 18%.

Misure di sostegno al reddito
Vengono ridotti “a regime” a 3 gli scaglioni di reddito e le corrispondenti aliquote
progressive di tassazione del reddito delle persone fisiche (art. 1 c. 1):

23% per i redditi fino a Euro 28.000;

35% per i redditi superiori a Euro 28.000 e fino a Euro 50.000;

43% per i redditi che superano Euro 50.000.
Viene altresì confermato l’ampliamento fino a € 8.500 della soglia di “no tax area” prevista
per i redditi di lavoro dipendente, che viene parificata a quella dei pensionati.
Si riconosce una somma che non concorre alla formazione del reddito complessivo
IRPEF ai titolari di reddito di lavoro dipendente che hanno un reddito complessivo non
superiore a Euro 20.000. L’ammontare della somma spettante è determinato applicando al
reddito di lavoro dipendente percepito dal lavoratore una percentuale che varia a seconda
dell’ammontare del medesimo reddito di categoria. In particolare, se il reddito di lavoro
dipendente (art. 1 c. 4):

non supera Euro 8.500, si applica la percentuale del 7,1%;

supera Euro 8.500 ma non supera Euro 15.000, si applica la percentuale del 5,3%;

supera Euro 15.000, si applica la percentuale del 4,8%.
Vengono previste disposizioni che pongono limiti agli oneri e alle spese che possono dare
luogo ad una detrazione fiscale (art. 1 c. 10). La spettanza delle detrazioni fiscali viene
subordinata al rispetto di un limite di spesa detraibile da applicarsi al complesso di tutti gli
oneri e spese.
In particolare, per i soggetti con reddito complessivo superiore a Euro 75.000, gli oneri e le
spese per i quali è prevista una detrazione dall’imposta lorda, considerati complessivamente,
sono ammessi in detrazione fino a un ammontare massimo calcolato moltiplicando l’importo
base, determinato in dipendenza del reddito complessivo del contribuente, per un coefficiente
crescente in relazione al numero di figli, compresi i figli nati fuori del matrimonio
riconosciuti, adottivi, affidati o affiliati, presenti nel nucleo familiare del contribuente e
fiscalmente a suo carico.

Auto concesse in uso promiscuo ai dipendenti (art. 1 c. 48)
Per le auto concesse in uso promiscuo ai dipendenti viene sostituito il criterio per la
determinazione del valore del fringe benefit sulla base della tipologia di alimentazione.
In particolare, viene stabilito che partecipa alla formazione del reddito un ammontare pari al
50% dell’importo corrispondente ad una percorrenza convenzionale di 15.000 Km, calcolato
sulla base del costo chilometrico di esercizio desumibile dalle tabelle nazionali elaborate
dall’ACI, al netto dell’ammontare eventualmente trattenuto al dipendente. Tale percentuale è
ridotta al 10%, nei casi in cui i veicoli concessi ai dipendenti siano a trazione
esclusivamente elettrica a batteria, ovvero al 20% per i veicoli elettrici ibridi plug-in.

Misure fiscali per i premi di produttività e per il welfare aziendale (art. 1 c. 385-388)
Viene prorogato, estendendolo al triennio la 2025-2027, il dimezzamento (dal 10% al 5%)
dell’aliquota dell’imposta sostitutiva sulle somme erogate sotto forma di premi di risultato o
di partecipazione agli utili d’impresa.
Vengono, inoltre, previste specifiche agevolazioni in materia di welfare aziendale. Tra le
varie misure, viene previsto che le somme erogate o rimborsate dai datori di lavoro per il
pagamento dei canoni di locazione e delle spese di manutenzione dei fabbricati locati dai
dipendenti assunti a tempo indeterminato dal 1° gennaio 2025 al 31 dicembre 2025 non
concorrono, per i primi due anni dalla data di assunzione, a formare il reddito ai fini fiscali
entro il limite complessivo di Euro 5.000 annui.
Inoltre, si stabilisce che l’esclusione dal concorso alla formazione del reddito del
lavoratore non rilevi ai fini contributivi. Tali disposizioni si applicano ai titolari di reddito da
lavoro dipendente non superiore nell’anno precedente l’assunzione a Euro 35.000 che abbiano
trasferito la residenza oltre un raggio di 100 Km calcolato tra il precedente luogo di residenza
e la nuova sede di lavoro contrattuale.

Misure in materia di tracciabilità delle spese (art. 1 c. 81-86)
Viene prevista la limitazione della deducibilità, ai fini delle imposte sui redditi, ai
soli pagamenti tracciabili con riferimento alle spese per vitto e alloggio sostenute o
rimborsate analiticamente ai dipendenti, nonché a quelle per viaggio e trasporto effettuati
mediante autoservizi pubblici non di linea.
Ai fini della determinazione del reddito di lavoro autonomo le spese per vitto e alloggio,
nonché quelle di viaggio e trasporto, effettuati mediante taxi e noleggio con conducente,
riaddebitate analiticamente ai committenti, dovranno essere necessariamente effettuate con
versamento bancario o postale ovvero mediante altri sistemi di pagamento (carte di debito, di
credito e prepagate, assegni bancari e circolari). Inoltre, si introduce la medesima limitazione
con riferimento alle spese della stessa tipologia qualora sostenute durante le trasferte dei
dipendenti.

Il medesimo regime di tracciabilità è esteso alle spese di rappresentanza, indipendentemente
dagli specifici limiti di deduzione previsti.

Contributo in conto capitale e procedura di riversamento del credito d’imposta R&S
(art. 1 c. 458-460)
Viene riconosciuto un contributo in conto capitale commisurato in termini percentuali a
quanto riversato a favore dei soggetti che hanno fruito del credito d’imposta R&S e che hanno
aderito alla procedura di “riversamento spontaneo” in scadenza il 31 ottobre 2024. Con
decreto emanato del Ministro del made in Italy, di concerto con il Ministro dell’economia e
delle finanze, si provvederà ad indicare le modalità di erogazione del contributo, le percentuali
dello stesso e la sua rateizzazione.

Mutui per la prima casa (art. 1 c. 114-116)
Il Fondo di garanzia per la prima casa è riconosciuto per l’accesso al credito da parte
delle giovani coppie o dei nuclei familiari mono genitoriali con figli minori, da parte dei
conduttori di alloggi di proprietà degli Istituti autonomi per le case popolari, comunque
denominati, nonché dei giovani che non hanno compiuto 36 anni di età. Viene esteso da uno
a due anni il periodo di tempo previsto per l’alienazione di immobili per conservare il
beneficio dell’aliquota agevolata del 2% relativa all’imposta di registro per l’acquisto
della prima casa.

Le altre novità
In materia fiscale, la Manovra 2025 prevede inoltre:

Flat tax: accesso al regime forfetario per coloro che hanno redditi da lavoro o da pensione
fino a 35.000 euro (art. 1 c. 12);

Bonus quotazione PMI: proroga al 31 dicembre 2027 (art. 1 c. 449);

Bonus ZES Unica Mezzogiorno: proroga al 2025 e limite di spesa per il riconoscimento
fissato a 2,2 miliardi di euro (art. 1 c. 485-491);

Bonus ZES Unica settore agricolo, pesca e acquacoltura: proroga al 2025 (art. 1 c. 541-
546);

Bonus impianti sportivi: proroga al 2025, limitatamente ai soggetti titolari di reddito
d’impresa, nel limite complessivo di 10 milioni (art. 1 c. 246);

Assegnazione agevolata beni ai soci ed estromissione: le società commerciali che assegnano
o cedono beni (immobili o mobili registrati) non strumentali ai soci entro il 30 settembre
2025 versano in due rate un’imposta sostitutiva pari all’8% (10,5% se la società non è
operativa) sulla differenza tra valore normale e costo fiscalmente riconosciuto dei medesimi
beni. La Manovra prevede, inoltre, per le imprese individuali, la facoltà di estromissione dal
proprio patrimonio dei beni immobili strumentali non produttivi di reddito fondiario, compresi
i beni posseduti al 31 ottobre 2024, a condizione che l’esclusione sia effettuata tra il 1° gennaio
2025 e il 31 maggio 2025 (art. 1 c. 31-37);

Investimenti in start-up innovative e PMI innovative: rimozione delle detrazioni da quelle
che dovranno sottostare al nuovo limite di 75.000 euro (art. 1 c. 4);

Lavoratori transfrontalieri: con una norma interpretativa, avente quindi valenza retroattiva,
viene chiarito che possono beneficiare delle retribuzioni convenzionali anche i redditi di
lavoro dipendente prestato all’estero in via continuativa e come oggetto esclusivo del rapporto
dai dipendenti che, nell’arco di 12 mesi, soggiornano nello Stato estero per un periodo
superiore a 183 giorni, ritornando in Italia al proprio domicilio una volta alla settimana (art. 1
c. 87);

Piani di stock option: per i piani avviati a partire dall’esercizio in corso al 31 dicembre 2025
o nei successivi, è prevista il rinvio della deduzione dell’onere rilevato in applicazione delle
regole contenute nell’IFRS 2, sia in relazione alle operazioni con pagamento basato su azioni
regolate con propri strumenti rappresentativi di capitale, sia con riferimento a quelle in cui
sono assegnate ai beneficiari azioni proprie emesse dalla società controllante, solo al momento
dell’avvenuta assegnazione ai beneficiari del piano (art. 1 c. 862-863);

DTA: differimento della quota di deduzione riferibile al periodo d’imposta in corso al 31
dicembre 2025 e a quello successivo dello stock delle svalutazioni e perdite su crediti non
dedotte fino all’esercizio in corso al 31 dicembre 2015 e scaglionate secondo un “piano di
ammortamento” valevole ai fini IRES e IRAP. Intervento analogo è previsto per la quota di
deduzione riferibile al periodo d’imposta in corso al 31 dicembre 2025 e a quello successivo
dello stock di quote di ammortamento del valore di avviamento e delle altre attività
immateriali non ancora dedotte fino all’esercizio in corso al 31 dicembre 2018 e scaglionate
secondo un “piano di ammortamento”, come pure le quote deducibili riferibili al periodo
d’imposta in corso al 31 dicembre 2025 e a quello successivo relative ai componenti negativi
emersi in sede di prima adozione dell’IFRS 9 (art. 1 c. 14-20);

Detrazioni IRPEF per le spese di istruzione: le spese per la frequenza di scuole dell’infanzia
del primo ciclo di istruzione e della scuola secondaria di secondo grado del sistema nazionale
di istruzione passano da 800 a 1000 euro (art. 1 c. 13);

Formazione alle agenzie per il lavoro con IVA: prevista l’imponibilità IVA delle prestazioni
di formazione rese ai soggetti autorizzati alla somministrazione di lavoro da Enti e Società di
formazione finanziati attraverso il fondo bilaterale (art. 1 c. 38-44);

Tax credit cinema: in relazione sia alle opere cinematografiche sia per le opere audiovisive
si prevede che l’aliquota del credito d’imposta non sia più ordinariamente prevista nella
misura del 40% ma “nella misura massima del 40%” (art. 1 c. 869);

Web tax: applicazione per i contribuenti con fatturato superiore a 750 milioni di euro e nuovo
obbligo di versamento in acconto (art. 1 c. 21-22);

Infermieri: imposta sostitutiva del 5% per gli straordinari (art. 1 c. 354);

IMU: esenzione per zone terremotate Marche/Abruzzo (art. 1 c. 679);

Estensione reverse charge per prestazioni di servizi effettuate tramite contratti
di appalto, subappalto, affidamento a soggetti consorziati o rapporti negoziali
caratterizzati da un prevalente utilizzo di manodopera e beni strumentali di proprietà del
committente, rese nei confronti di imprese che svolgono attività di trasporto e
movimentazione merci e servizi di logistica (art. 1 c. 57-63);

Adeguamento della disciplina dell’addizionale regionale all’IRPEF: differito al 15 aprile
2025 il termine in base al quale le Regioni possono modificare gli scaglioni e le aliquote
dell’addizionale regionale all’IRPEF. Tale differimento è finalizzato a garantire la coerenza
della disciplina dell’addizionale regionale all’imposta sul reddito delle persone fisiche alla
nuova articolazione degli scaglioni dell’IRPEF (art. 1 c. 726-729 e 737-741);

Attività sportiva alpinistica: applicazione dell’aliquota IVA ridotta (art. 1 c. 64-65);

Corse ippiche: i compensi percepiti sono considerati, ai fini IRPEF, redditi assimilati a quelli
da lavoro dipendente e concorrono a formare il reddito per la parte eccedente
complessivamente nel periodo d’imposta la soglia di 15.000 euro (art. 1 c. 551-552);

Spesa detraibile per cani guida: stabilito l’aumento da 1.000 a 1.100 euro della spesa
detraibile, dall’imposta lorda, sostenuta dai non vedenti per il mantenimento dei cani guida
(art. 1 c. 229);

Estensione utilizzo e-DAS: generalizzato l’obbligo di utilizzo del documento informatizzato
di accompagnamento dei prodotti energetici assoggettati ad accisa (e-DAS) a tutti i
trasferimenti nazionali (art. 1 c. 434).

05 Gennaio 2025 ,Napoli

Dott. Umberto Pagano